NIC NEVIM wrote that Kenny publicly spoke about the markets being in a bubble because he needed to buy something or close short positions. He claimed that Kenny chose every word carefully and moved the markets in the short term. He added that Kenny traded approximately one third of the volume of American stocks daily. https://t.co/cQVV3A7cpe #akcie #trhy #investice (translated)
I don't know wrote that nearly a million people took to the streets in France over the weekend, and the protests, according to him, escalated into looting, arson, and attacks on the police and public buildings. Similar unrest, he said, began to appear elsewhere: in Milan, demonstrations escalated into shop looting and clashes with the police, while protests over the cost of living were unfolding in Belgium and Portugal. In Spain, according to his post, a strike was planned for November due to high housing costs and low wages. The author partially linked these events to the crisis in Hormuz. He wrote that the markets had already forgotten about it to some extent, but its effects, he said, would only become fully apparent in the fall. #demonstrace #protesty #Evropa (translated)
NIC NEVIM stated that the market is beginning to sober up from expectations related to the construction of data centers and the purchase of expensive chips and memory. According to him, the demand for capital is extraordinarily high, while the available money is running out. At OpenAI, he mentioned annualized revenues of $50 billion, but also stated that the company is still losing money due to high model training costs. He believes that the growth in revenues at this stage does not indicate long-term profitability. According to him, companies and individuals are now experimenting with AI and spending on tokens, but often do not yet see corresponding economic returns. If this does not change quickly, he believes it will be difficult to justify further extensive investments in infrastructure. He added that the costs must eventually be paid by someone, and end consumers do not currently have enough money for that. #ekonomika #uměláinteligence #datacentra (translated)
I DON'T KNOW stated that he monitored trading in the USA every day and that the market had behaved unusually over the past two weeks. According to him, the sharp and unpredictable intraday moves were exhausting and tested patience and discipline more than analytical skills. He described an environment that, in his opinion, drove traders out of good positions and lured them into bad ones. He recommended sticking to a long-term plan, avoiding impulsive trades, and protecting capital. He emphasized that not trading can also be a trading decision. He stated that all his larger trades this month involved bonds, which he thought offered a good, low-risk, albeit somewhat boring opportunity. More interesting profit opportunities, he believed, would come soon, but they had not yet arrived; therefore, it was important to maintain sufficient capital. #trading #investice #finančnígramotnost (translated)
I DON'T KNOW mentioned that banks have been doing well in recent quarters, but their stocks haven't increased much. According to him, the market probably accounted for the risk that artificial intelligence could weaken one of the main advantages of banks in the coming years: clients often left money in checking accounts with low interest because it wasn't worth their while to look for better offers and transfer funds elsewhere. Millions of such clients, according to him, provided banks with cheap financing and high margins. He added that in the future, people could use AI agents who would continuously compare bank offers and automatically move money for the best interest rate. #banky #investice #AI (translated)
NIC NEVIM stated that yesterday's sharp decline in bitcoin, in his opinion, eliminated leveraged speculators, similarly to a month ago. At the same time, he noted signs of short-term stabilization in the dollar and bond market. If bitcoin was to head towards 90,000, it should have happened quickly, within a week or two. https://t.co/A5q2UMz1vv #Bitcoin #trhy #investice (translated)
I DO NOT KNOW warned holders of shares in European banks to prepare for a nervous period. He stated that in France, corporate bonds, such as L’Oréal bonds, were trading with a lower yield than government bonds. He described the situation as a global problem and wrote that the market was questioning the ability of states to manage their debt. He added that, in his view, it had always been a ticking time bomb. #bankovnictví #investice #ekonomika (translated)
Americká výnosová křivka je kousek před inverzí. Historicky je to jeden z nejzajímavějších indikátorů recese. Z posledních 8 recesí v USA byla inverze před každou z nich. Ale je pravda, že občas dá i falešný signál (stalo se v roce 2022-24 kdy recese nepřišla). Ona by přišla, ale zabrzdili jsme to obrovským přílivem kapitálu z fiskálu + AI investic. Nevyjde to vždycky, ale ten mechanismus obecně funguje. Dluhopisový trh je velmi efektivní a jednoduše při inverzi zaceňuje pravděpodobnost, že Fed zvedne krátké sazby tak vysoko, až zadusí ekonomiku (a tím klesnou inflační očekávání). Po dlouhé době zase zvažuji větší obchod na dluhopisech, protože se domnívám že jsme v blízkosti dna. Zatím je pořád velký problém inflace, která tlačí dluhopisy dolů, ale brzy můžeme pocítit naopak deflační tlaky. #dluhopisy #ekonomika #inflace
Američani teď obecně mají málo peněz kvůli vysoké inflaci, drahému benzínu a rostoucím úrokům na jejich úvěrech. Po covidu měli hodně úspor, ale to už je pryč. Takže jsou opatrní a citliví na ceny. Z toho důvodu teď nechci držet žádné akcie navázané na spotřebitele. Hodně se mluví o McDonald’s. Historicky extrémně silná firma, která se teď v USA dostává pod tlak. Rostou jim náklady (mzdy, suroviny, benzín) a nejsou schopni je přenášet na zákazníka. Cena Big Macu v USA vyrostla za 5 let o 25% což se Američanům moc platit nechce. Burger King teď roste v USA o 8,5%, Taco Bell o 7%. McDonald’s stagnuje a dokonce se čeká mírný propad. Akcie spadly o 30%. Hodně špatný byznys v tomto období. Obrovská konkurence, rostoucí náklady a zákazníci půjdou primárně po ceně. #inflace #McDonalds #akcie
Nejlepší tradeři na světě se pro to narodili. Nedá se to naučit. Podle mě to platí ve všem. Naučíte se být dobrý, nadprůměrný, ale nikdy ne elitní, pokud nemáte vrozené předpoklady (neboli talent). Lidi to nechtějí slyšet. Dneska je moderní říkat, že každý může všechno, stačí makat. Ale není to pravda. Někdo se narodil pro trading a někdo pro basketbal. Můžete tomu dát všechno, ale nikdy neporazíte toho kdo dal taky všechno a k tomu má ještě talent. Krom toho ten talentovaný bude stejně nejspíš makat víc, protože ho ta “práce” baví a nabíjí energií. Někdy je takový člověk doslova posedlý a tráví tím 10-15 hodin každý den, protože dělá co miluje. Proto nefunguje, když něco děláte jenom pro peníze. Když chcete být v něčem nejlepší, musíte dělat to, kam vás táhne srdce a pro co máte přirozenou vášeň. Peníze tam mohou a nemusí hrát roli. #talent #trading #vášeň
Snažit se stlačit úrokové sazby nákupem dluhopisů je jako přikládat ledový obklad pacientovi s horečkou. Obklad mu může snížit teplotu, ale pacient se neuzdraví, dokud se nevyřeší příčina horečky. Howard Marks https://t.co/WYo4hsAz49 #ekonomie #investice #finančnítrhy
Nikdo na světě nezná vnitřní hodnotu žádné firmy. Pojďme si to přiznat. Před pár lety tu všichni psali, že Nvdia je hrozně drahá, protože se obchodovala za 100 násobek zisku. Následně vyrostla o +1000% za dva roky. Teď už nikdo moc neříká že je drahá, protože přišlo brutální cashflow. Nikdo nezná budoucí peněžní toky, proto nikdo nedokáže spočítat vnitřní hodnotu žádné akcie. Všechno je jen spekulace na vývoj budoucnosti. #investice #akcie #trhy
Není to o tom, mít pořád pravdu nebo číst budoucnost. Každý má někdy období kdy mu to jde a kdy mu to nejde. Je to o tom vydělat maximum když to jde a zároveň mít disciplínu, trpělivost a ochránit kapitál v těch horších obdobích. Historicky v těch nejlepších letech jsem udělal kolem 100% za rok a v těch ostatních se plácám kolem tržního průměru. Hlavní je pro mě neztratit kapitál. Všechno co jsem se naučil mi říká, že trhy se letos koncem roku hodně propadnou. 🔴 Pokud mám pravdu, dokážu ochránit kapitál před tím propadem, realizovat zisk na pojistkách a nakoupit v blízkosti dna, může to pro mě být jedno z těch nejlepších období. Pokud se mýlím a letos se nic nestane, bude mě to stát pár procent portfolia na pojistkách a ušlé příležitosti. Mohu si to dovolit, vydělám to za pár měsíců zpátky. Pro mě skvělý risk / reward a sázka kterou rád vezmu. Všechno jsou jen sázky, žádná jistota neexistuje na trzích ani v životě. Každý ať si to hraje jak chce. Já jsem tu od toho, abych s vámi sdílel, jak to vidím a na co sázím. #investice #trhy #kapitál
OpenAI, Anthropic a další se veřejně dohadují na zpomalení vývoje umělé inteligence, údajně pro ochranu lidstva. Super pohádka. Já to čtu tak, že oni zpomalují, protože nemají peníze a profitabilní byznys model je v nedohlednu. Náklady rostou a ceny tokenů naopak klesají, kvůli tvrdému konkurenčnímu boji. Nikdo nechce platit předražené chipy a paměti, když ví že za 2 roky naběhne produkce a ceny klesnou. Je to závod ke dnu, na kterém vydělá hlavně spotřebitel (uživatel AI nástrojů). Jejich nejlepší cesta je nějaká forma kartelové dohody, aby mohli zpomalit investice všichni společně a časem ideálně i společně zdražit AI služby. Schovají to samozřejmě za ochranu lidstva, ale je zajímá primárně jejich byznys. #uměláinteligence #technologie #byznys
Volby jsou za měsíc a půl a Trump bude muset vytáhnout něco z rukávu. Slíbil že všem vyplatí 5000$ za to, když zvolí republikány a vyhrají obě komory kongresu.🤦♂️ Těžko si představit, že by tenhle slib opravdu splnil. Vrchol fiskální nezodpovědnosti, který by ještě zhoršil zadlužení a akceleroval inflaci. To je snad moc i na něj. Ale to se nikdy nedozvíme, protože republikáni jsou téměř bez šance vyhrát obě komory. Pro ně bude úspěch, když udrží aspoň senát. Ropa za 100$ voličům vůbec nechutná. Pomohlo by, kdyby dokázali rychle vyřešit Írán, ale to by je vyšlo moc draho. Írán si to dobře uvědomuje a určitě to teď Trumpovi neulehčí. Jsem zvědavý co tam mají dál, něco bláznivého ještě Trump určitě zkusí, aby to na poslední chvíli otočil. Pravděpodobně tím celou situaci jenom zhorší. #Trump #volby2024 #republikáni
Trhy dlouhodobě rostou, ale rozhodně ne stabilně. Historicky se střídají období růstu a stagnace. Průměrné růstové období trvá 17 let a následuje stagnace v průměrně 14 let. Teď jsme na konci jednoho růstového cyklu. Vždycky na konci cyklu si většina lidí myslela, že už trhy cyklické nebudou. Že tentokrát je to jinak, protože / průmyslová revoluce / elektrifikace / internet / AI. Posledních 17 let jsme svědky růstu 15% ročně. Vydělával každý a každý si teď myslí, že je génius. Myslím že pár let se ukáže, kdo opravdu něco umí. #trhy #investice #ekonomie
Aktuálně držím skoro 70% cash. Léto bylo velmi bohaté na příležitosti a pro mě jedno z nejlepších období. Podzim může být ještě lepší. Podařilo se nám naplno využít splasknutí na polovodičích a odehrát si následný růst. Aktuálně už máme všechny tyhle pozice zavřené a čekám na druhou, větší vlnu výprodejů, pravděpodobně v říjnu nebo listopadu. Září těžko říct. Umím si představit že trhy teď ještě pár týdnů porostou. Pokud mám pravdu, může to být životní příležitost. https://t.co/aLOYys4zRK #investice #trhy #finance
Akcie se zatím drží relativně v klidu, ale dluhopisový trh dál vysílá kritické signály. Dluhopisový trh je chytřejší než akciový (prakticky tam obchodují jen profesionálové, zatímco akcie hodně tlačí retail). 🔴 10leté výnosy propálily letošní maxima. Ropa brent se drží nad 90 dolarů a trh už opět počítá s tím, že se v září budou zvedat sazby. 30leté výnosy se drží nad 5% nejdéle od roku 2006. Trh chce prostě vyšší úrok za financování obrovských deficitů a zároveň přichází další poptávka po kapitálu kvůli AI výstavbě, která vysává z trhu veškerou likviditu. Uvidíme jak dlouho vydrží akci v klidu. Trumpova administrativa dělá všechno pro to, aby jim to nevybouchlo do voleb (zbývají 2 měsíce). #akcie #dluhopisy #investice
Je možné, že nás čeká globální potravinová krize. Příčiny jsou dvě. Jednak nedostatek hnojiv z důvodu uzavření Hormuzu, kterým proudí část světové produkuce. K výpadku již došlo a nic s tím neuděláme. Jeho dopady se projeví se zpožděním až 12 měsíců. Nedostatek hnojiv = slabší úroda = méně potravin. Druhým faktorem je El Niño. To je klimatická anomálie, která přináší extrémní počasí po celé planetě. Zjednodušeně řečeno prostě jednou za čas zničí část globální produkce potravin. Letos na podzim se očekává velmi silné, pravděpodobně nejsilnější za posledních 80 let. Dokážeme to relativně přesně předpovídat, ale stejně s tím nic neuděláme, úroda bude prostě slabší. Osobně po uzavření Hormuzu hraju ETF na pšenici, což je jedna ze 3 hlavních plodin, bez kterých by byl hladomor (pšenice, rýže a kukuřice). Ceny pšenice letos zatím +50%, tyhle komodity umí mnohem větší výstřely. Určitě to pocítíme na cenách potravin. #potraviny #klimatickézměny #hospodářství
Vlastní bydlení je v mládí “sázka na jistotu“. Což může být pro většinu lidí fajn. Když je vaším cílem žít normální život, celý život chodit do práce a v důchodu vlastnit ten svůj byt, tak je to dobrá cesta. V rámci možností stabilní a jistá. Když chcete v životě něco víc, může dávat smysl v mládí trochu zariskovat a ty peníze vsadit na něco jiného. Třeba na svůj byznys a dům si koupit klidně až ve 40 letech z vydělaných peněz. Ale nemusí to vyjít. Někdo chce klid a jistotu a někdo chce zbohatnout, tak musí trochu zariskovat. Nemůžete mít oboje. #bydlení #investice #životnístyl
Claim it. Contact us at [email protected]