Search

The heads of Nvidia and OpenAI, Jensen Huang and Sam Altman, called on G20 ministers to accelerate the adoption of artificial intelligence and ensure the construction of necessary data centers, emphasizing that artificial intelligence should become the foundational infrastructure of economies. (translated)

⚡️ The market is still heavily focused on models, Nvidia and token prices but who is going to power, finance, insure and ultimately monetize the gigantic physical infrastructure being built behind AI? - FT 🇺🇸 In the US, the number of data centers above 100MW could almost triple https://t.co/fJl6HFsewa #AI #DataCenters #Nvidia #US

Pendant longtemps, j’ai cru avoir raté ma vie Avec le recul, je crois surtout que je n’avais pas suivi la sacro-sainte trajectoire que l’on avait imaginée pour moi. Je n’avais pas fait les études « royales » que mes parents auraient aimé me voir faire. Je n’avais pas décroché le poste prestigieux dans une grande multinationale. Je n’avais jamais eu le sentiment d’être particulièrement brillant, ni même réellement à ma place quelque part. J’avais l’impression d’avoir manqué toutes les cases censées prouver qu’une vie professionnelle était réussie. Puis, un jour, j’ai ouvert X et écrit un post. Puis un deuxième. Puis un troisième. Vous avez été 1, puis 2, puis 100, puis 1 000, puis aujourd'hui 50 000. La semaine dernière encore, nous étions près de 1 000 personnes en direct pour commenter les résultats de NVIDIA. En chemin, j’ai rencontré des personnes formidables. J’ai appris à une vitesse que je n’aurais jamais imaginée, échangé avec des institutionnels et fait des émissions avec des gens qui me paraissaient totalement inaccessibles il y a encore un an La culture de l’investissement en France reste jeune et s’est longtemps construite autour d’une profonde asymétrie de l’information. Cette asymétrie a parfois été exploitée. Je préfère essayer de la réduire Paradoxalement, une part croissante de ceux qui me suivent vient aujourd’hui des États-Unis, de Corée et d’ailleurs, alors que je n’ai jamais publié un seul post en anglais. Sur le papier, j’aurais probablement intérêt à le faire, l’audience y est plus vaste, les opportunités plus nombreuses et l’écosystème beaucoup plus mature. Pourtant, je continue à écrire en français, parce que c’est ici que je vois le plus grand écart entre ce qui existe et ce qui devrait exister. C’est ici qu’il reste le plus à construire On répète souvent que la France n’est pas un pays idéal pour investir, que sa fiscalité est décourageante, que sa culture du risque est faible ou que ceux qui la dirigent comprennent mal l’économie. C'est vrai. Mais c’est notre pays, notre langue, notre culture et notre peuple. Et si nous voulons aider davantage de Français à comprendre l’investissement, à mieux protéger leur épargne et à gagner en autonomie financière, cela ne se construira pas ailleurs, dans une autre langue, pour un autre public. Alors à ceux qui pensent qu'on doit se battre entre nous, vous avez faux. Cela doit se construire ici et surtout ensemble Ce message s’adresse aussi aux petits comptes, à ceux qui hésitent encore à publier ou qui ont l’impression que personne ne les écoute. Je ne vais pas vous promettre que tout le monde deviendra connu ou changera de vie en quelques mois. Je suis peut-être moi-même une anomalie statistique, en vrai il n’y a aucune garantie. Mais l’opportunité est réelle. Aujourd’hui, une personne seule, avec de la curiosité, et du travail peut devenir utile à des milliers de gens et entrer en contact avec des personnes qu’elle n’aurait jamais pu approcher autrement X peut condenser des années de rencontres en quelques mois Si j'avais deux, trois conseils : Allez-y comme des furieux. Soyez honnêtes, persévérants et humbles. Trouvez une niche. Si elle n’existe pas, créez-la. Ne cherchez pas seulement à être visible, des gens visibles, il y en a partout. Cherchez à devenir utiles. Ouvrez vos DM aux grands comme aux petits. Répondez à celui qui débute comme vous auriez aimé qu’on vous réponde à vos débuts Nous vivons une période extraordinaire, des technologies nouvelles déplacent en quelques semaines des certitudes installées depuis des décennies Je ne sais pas combien de temps cette aventure durera, ni jusqu’où elle me mènera, mais tant que je me reconnaîtrai dans ce que je fais, j’aurai à cœur de la documenter ici Pendant longtemps, j’ai cru avoir raté une partie de ma vie mais c'est juste que je ne vous avais pas encore rencontré #Investissement #France #Persévérance

Elokuussa pörsseissä tehtiin uusia huippuja – syyskuussa saatetaan laskea. Tässä perustelut miksi. Syyskuu on tunnetusti osakemarkkinoiden heikoin kuukausi. Syyskuun keskimääräinen tuotto on ollut negatiivinen. USA:n välivaalit tuovat tähän vielä uuden twistin. Välivaalivuosien syksyt ovat olleet historiallisesti vielä keskimääräistäkin heikompia. Tällä hetkellä näyttää siltä, että demokraatit vievät edustajainhuoneen republikaaneilta. Vedonlyöntikertoimet senaatin suhteen ovat hyvin lähelle 50%/50%. On siis mahdollista, että demokraatit saavat enemmistön koko kongressiin. Jakautunut kongressi olisi todennäköisesti parempi ratkaisu osakemarkkinoiden näkökulmasta. Isompi vallanvaihto republikaaneilta demokraateille on ongelmallisempi. Se lisäisi epävarmuutta yritysverotuksesta, AI- ja datakeskussääntelystä sekä energiapolitiikasta, kun taas jakautunut kongressi estäisi todennäköisesti suurimmat ja markkinoita häiritsevät politiikkamuutokset. Toki presidenttinä Trump pystyisi edelleen vaikuttamaan moneen asiaan ja käyttämään veto-oikeutta demokraattien valmistelemiin muutoksiin. Tekoälyliitännäiset osakkeet voivat olla pienessä paineessa seuraavien kuukausien aikana riippuen siitä, kuinka todennäköiseltä demokraattien voitto senaatissa, eli koko kongressissa alkaa näyttämään. Todellisuudessa demokraattien voitto tuskin merkittävästi hidastaa datakeskusten rakentamista, mutta ei se täysin merkityksetönkään ole. Datakeskukset ja energiahankkeet ovat paikallisia ja siksi niihin vaikuttaa enemmän osavaltiotason sääntely ja politiikka, ei kongressin kokoonpano. Narratiivit kuitenkin ohjaavat markkinaa etenkin lyhyellä aikavälillä ja tästä voidaan löytää yksi syy AI-osakkeiden myymiselle. Markkina alkaa näyttämään teknisestikin hieman heikolta. Viimeisestä huipusta S&P 500 -indeksin puolella on kulunut jo yli kaksi viikkoa ja sillä välin valtaosa 500 osakkeesta on valunut oman 20 liukuvan keskiarvonsa alapuolelle. Enää noin puolet osakkeista ovat oman 50 liukuvan keskiarvonsakaan yläpuolella. Pinnan alla näkyy siis lyhytaikaista heikkoutta. Myös se, ettei Nvidian loistava tuloskaan jaksanut enää nostaa koko markkinaa on yksi varoitussignaali. Jos markkina ei nouse enää hyvinkään uutisiin, kasvaa laskun mahdollisuus lyhyellä aikavälillä. Fedin pääjohtajan eilinen puhe tulkittiin markkinoilla vihjeenä syyskuun koronnostosta. Lyhyet (2v) ja pitkät (10v) korot ovat nyt aivan vuosien 2025-2026 huippulukemissa ja ne ovat olleet viime viikkoina nousussa. Korkojen nousun jatkuminen olisi myös selkeä vastatuuli osakemarkkinoille. Lisäksi Trumpin uudet tariffit Kanadalle ja Iranin epäselvän tilanteen jatkuminen eivät ainakaan helpota epävarmuutta markkinoilla. Sijoittajan kannattaa siis vähintäänkin valmistautua pieneen, mutta täysin normaaliin turbulenssiin USA:n välivaalien alla. Hyvä uutinen on kuitenkin se, että kun välivaalit (3.11.2026) on saatu pois alta, osakemarkkina on historiallisesti noussut erittäin vahvasti seuraavan 6-9kk aikana. Yrityksien ja etenkään tekoälyliitännäisten yrityksien fundamenteissa ei ole mitään vikaa. Päinvastoin, ne näyttävät erinomaisilta mentäessä vuoteen 2027. Syys-lokakuun mahdollinen dippi on siis mun korteissa aivan loistava ostopaikka. Toivotaan, että sellainen saadaan! #osakemarkkinat #investointi #sijoittaminen

NVIDIA's results for Q2 are exceptional, but the figure of $59.7 billion in quarterly net profit does not yet capture the scale of what is happening today around the AI revolution. To gain perspective, it is worth comparing these results with companies that have been symbols of American business for decades. (translated)

Nvidian tulosjulkistus tarjosi hyvän näkymän koko AI-teeman tulevaisuuteen. Poikkeuksellinen seuraavat 6 kvartaalia kattava ohjeistus osoittaa, ettei AI-kysynnälle näy minkäänlaista hidastumista. Päinvastoin, ilman pullonkauloja se olisi vieläkin vahvempaa. Jensenin sanat, eivät minun. Pullonkaulat tarkoittavat vuodelle 2027 70% kasvua 100+% kasvun sijaan. Samalla pullonkaulat tarkoittavat, että ne siirtävät kysyntää eteenpäin vuodelle 2028. Voidaanko nyt please lopettaa AI-kuplasta puhuminen vähintäänkin vuodeksi? Paljon helpompaa ja kannattavampaa olisi ostaa dipit ja nauttia tuotoista, eikö? #AI #Nvidia #kasvu