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Inflationsdruck kehrt zurück. Eine weitere Zinserhöhung der EZB rückt näher. Wenig bis gar nicht verwunderlich! Gar nicht gut für die deutsche Wirtschaft. #Inflation #EZB #Zinsen #Handelsblatt Preisdruck: In Frankreich stieg die Inflation im August auf 2,7 Prozent nach 2,4 Prozent im Juli. In Spanien beschleunigte sich die Teuerung sogar von 3,9 auf 4,5 Prozent und erhöht damit den Druck auf die Europäische Zentralbank. Zinsrisiko: Für die Eurozone wird für August eine Inflationsrate von rund 3,3 Prozent erwartet, nachdem sie im Juli bei 2,9 Prozent lag. Die EZB könnte deshalb ihren Leitzins im September von 2,25 auf 2,50 Prozent erhöhen und damit Finanzierungskosten weiter belasten. Für Unternehmen drohen damit erneut höhere Finanzierungskosten in einem ohnehin schwierigen wirtschaftlichen Umfeld. Vielen Dank für den wichtigen Hinweis! Quelle: Handelsblatt https://t.co/vM9ENa6fsD #Inflation #EZB #Zinsen

Kevin Warsh hat heute in Jackson Hole gesprochen. 100 Tage im Amt, erste grosse Rede. Über die Zinsentscheidung im September hat er kein Wort verloren. Trotzdem war es die klarste Ansage seit Jahren. Der wichtigste Satz kam beiläufig. Warsh sagte, es falle ihm schwer, die allgemeinen Finanzierungsbedingungen als restriktiv zu bezeichnen. Übersetzt: Der Leitzins von 3,50 bis 3,75% bremst die Wirtschaft nach seiner Einschätzung gar nicht. Die Belege lieferte er gleich mit. Risikoaufschläge auf Unternehmensanleihen am unteren Rand ihrer historischen Spanne. Banken vergeben Firmenkredite so locker wie selten. Investitionen in Ausrüstung wachsen mit rund 9%, so schnell wie zuletzt 2021. Und die Inflation liegt bei 3,7%. Dann kam die Zahl, die vorher niemand auf dem Schirm hatte. Warsh zerlegt den Preisindex in seine 199 Einzelkomponenten. Über zwölf Monate verteuerten sich 54% davon um mehr als 3%. In den zwei Jahrzehnten vor der Pandemie waren es 32%. Die Teuerung ist also breit, nicht auf ein paar Ausreisser beschränkt. Der schwache Arbeitsmarkt half ihm dabei kein Stück. Die 23.000 verlorenen Stellen im Juli erklärte er über das Arbeitskräfteangebot. Wenn kaum jemand neu dazukommt, sind niedrige Zuwächse normal. Sein Urteil: Vollbeschäftigung. Damit fällt das Argument für eine Zinssenkung weg. Den härtesten Satz sparte er sich für den Schluss auf. "Die Verantwortung für 65 Monate anhaltend erhöhter Inflation liegt eindeutig bei der Notenbank. Und dort gehört sie auch hin." Ein amtierender Fed-Chef gibt der eigenen Institution die Schuld. Nicht den Zöllen. Nicht dem Iran-Konflikt. Nicht den Lieferketten. Was er verschwiegen hat, ist genauso interessant. Kein Wort zu Bessents verdoppelten Anleiherückkäufen. Kein Wort zu Trump. Und kein einziges Wort zu Stablecoins oder einem digitalen Dollar, obwohl das Symposium erstmals in seiner Geschichte genau dieses Thema trägt. Stattdessen zwei Aussagen, die langfristig schwerer wiegen. Anleihekaufprogramme seien für echte Krisen gedacht und sonst sparsam einzusetzen, "wenn überhaupt". Der Fed-Put ausserhalb von Krisen ist damit vom Tisch. Und: "Money matters." Warsh holt die Geldmenge zurück in die Analyse. So deutlich hat das seit Jahrzehnten kein Fed-Chef gesagt. Sein eigenes Fazit: "Ich stehe heute hier verpflichtet auf eine Disziplin, nicht auf eine Entscheidung." Vor der Rede preisten die Märkte rund ein Drittel Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung am 16. September ein. Diese Zahl würde ich jetzt im Auge behalten. #Zinsen #Inflation #Finanzmärkte

🚀🚨 LEUTE, GESTERN HABEN WIR #BITCOIN GESCHICHTE GESCHRIEBEN! Bitcoin ist durch 70.000 Dollar gelaufen, zum ersten Mal seit Anfang Juni. Über 24 Stunden sind 2,72 Milliarden Dollar an Short-Positionen zwangsgeschlossen worden, gegen 247 Millionen auf der Long-Seite. So einen Tag hat dieser Markt noch nie gesehen. Nicht 2021, nicht im Oktober letzten Jahres, nie. Und genau DAS ist mein Problem! Erst die letzten 24 Stunden am Stück, dann die Frage, was diese Lawine wirklich ausgelöst hat, und danach die eine Zahl, die mir heute mehr sagt als der Kurs: 51,8 Milliarden 👇 🚨 WAS ÜBER NACHT GELAUFEN IST → 🟠 Trump im Weißen Haus auf die Frage, ob die Regierung erhebliche Mengen Bitcoin anhäufen will: "Darüber wurde gesprochen. Es war sehr, sehr gut für den Dollar. Wenn Sie mit Empfehlungen kämen, würde ich sicherlich zuhören." Erstmals seit Monaten wieder eine offene Tür statt einer Absage → 🟡 Der eigentliche Zünder kam Stunden vorher aus dem Finanzministerium: Die Rückkäufe langlaufender Staatsanleihen werden von 2 auf mindestens 4 Milliarden Dollar pro Operation verdoppelt. Gültig ab 9. September bis 4. November, dann folgt die nächste Ansage → 💥 Danach lief die Lawine. 2,97 Milliarden Dollar Liquidationen im ganzen Markt, davon 2,72 Milliarden auf der Short-Seite. Allein bei BTC waren es 1,42 Milliarden, davon 96% Shorts. Bei $ETH 1,12 Milliarden, davon 91% Shorts → 🏛️ Auf dem Krypto-Gipfel im Weißen Haus drängt Trump auf den CLARITY Act, kündigt an, Amerika bleibe unangefochten führend in Krypto, und fordert niedrigere Zinsen. Senatorin Lummis bestätigt die Senatsabstimmung für den 15. September, 14 Uhr ET → 🟠 Dazu die Ansage, die US-Aufsicht arbeite daran, Hyperliquid in die USA zu holen. HYPE springt 19,4% auf 69,26 Dollar, in der Spitze über 20% → ⚪ Gegenrichtung aus Washington: Trump kündigt ein "wirtschaftliches D-Day" gegen den Iran an und droht jedem Land Konsequenzen an, dessen Banken, Firmen, Flughäfen oder Behörden dem Iran eine Rettungsleine werfen. Ölschmuggel, Swap-Linien, Bareinzahlungen, Schiffsregister, Frontfirmen. Die VAE haben den Handel mit dem Iran bereits ausgesetzt → 🟡 Das FOMC-Protokoll der Juli-Sitzung fällt härter aus als erwartet. Mehrere Mitglieder halten weitere Zinserhöhungen für nötig, wenn die Inflation nicht fällt. Drei haben im Juli bereits für plus 25 Basispunkte gestimmt → 📉 Die US-Staatsschulden überschreiten erstmals 40 Billionen Dollar. Der Schuldendienst liegt bei 3,8 Milliarden Dollar pro Tag und damit über allem, was Washington sonst ausgibt → 🟡 Der Dollar-Index rutscht von 99,65 auf 98,83, die zehnjährige US-Rendite von 4,71 auf 4,65%. Gold zieht auf 4.553 Dollar an, plus 4,3% in zwei Sitzungen. Der Rückkauf-Beschluss hat die ganze Kette in Bewegung gesetzt → 📉 Japan hat den Tag davor mit minus 3,2% auf 65.326 Punkte beendet, in Asien wurden rund 900 Milliarden Dollar Börsenwert an einem Tag ausradiert. Heute steht der Nikkei wieder bei 65.982 → 🤖 Moderna schießt über 110% hoch, nach den ersten positiven Phase-3-Ergebnissen für einen personalisierten Krebs-Impfstoff. Der größte Einzeltag, den eine Biotech-Aktie dieser Größe seit Jahren hatte. ⚠️ Wichtig: Es soll eine Impfung sein - KEIN Gegenmittel! Glaube, dass der Markt das selber nicht weis! → 📈 Die Krypto-Aktien ziehen mit: Strategy plus 12,7% auf 104,25 Dollar, Coinbase plus 9,6% auf 160,20 Dollar. Der DAX steht dagegen bei 26.091 Punkten und bewegt sich kaum → 🟠 Die Fondszuflüsse laufen den dritten Tag grün: 297,5 Millionen am Montag, 189,3 am Dienstag, 232,5 gestern. In Summe 719 Millionen Dollar in drei Tagen, nach fünf roten Tagen davor → ⚠️ Und die Stimmung dreht in Rekordzeit: Der Angst-und-Gier-Index steht bei 62, gestern waren es 46, vor einer Woche 29. Von Angst zu Gier in sieben Tagen ⭐ SO EIN TAG GAB ES NOCH NIE! WAS DA WIRKLICH PASSIERT IST Der Auslöser lag nicht in Krypto. Das US-Finanzministerium hat mitten in der Renditepanik seine Anleihe-Rückkäufe verdoppelt, die Renditen sind gefallen, der Dollar ist weggekippt, und danach ist alles gestiegen, was einen Hebel hat. Die 4-Stunden-Kerze ab 18 Uhr unserer Zeit erzählt den Rest: von 64.453 auf 68.982 Dollar. In der Stunde, in der es passierte, wurden über eine Milliarde an Shorts glattgestellt. @ByzGeneral hat es mit mehreren Quellen gegengeprüft und nennt es das größte Ein-Tages-Short-Liquidations-Ereignis, das Bitcoin je gesehen hat. @USronaldcarter zeigt auf die eigentliche Ursache: Alle starren auf die Bitcoin-Kerze, losgegangen ist es im Anleihemarkt. @benjamincowen ordnet ein, BTC sei damit zurück an seinem Bärenmarkt-Widerstandsband. Genau da liegt der Haken. Ein Squeeze ist eine erzwungene Kaufwelle, keine freiwillige. Für dich heißt das: Der Kurs ist an einem Nachmittag um 4.500 Dollar gelaufen, weil Leute rausmussten. Freiwillig gekauft hat da fast niemand. Denk darüber nach, wenn du voll im FOMO jetzt einsteigen willst. 🚨 DER HEBEL IST NICHT WEG, ER HAT NUR DIE SEITE GEWECHSELT Und hier steckt mein Problem! Das open Interest an Bitcoin-Futures stand gestern früh bei 47,8 Milliarden Dollar. Jetzt sind es 51,8 Milliarden, plus 7% in 24 Stunden. Ein Markt, der 2,7 Milliarden zwangsräumt und danach mit mehr Hebel dasteht als vorher, hat nichts abgebaut. Null komma null. Das Funding belegen das. Gestern lagen sie bei Binance quasi bei null, jetzt stehen sie bei 0,01% und damit am oberen Standardwert. Wer heute long ist, zahlt wieder. Der Preis für die Wette hat sich über Nacht gedreht. Dazu die Aufstellung: Auf Binance sind inzwischen 48,9% der Konten short, vor vier Kerzen waren es 38,7%. Die großen Positionen gehen den anderen Weg, dort sind 60,4% long. Kleines Geld verkauft in die Stärke, großes Geld kauft sie. Was mich heute aber wirklich beschäftigt, ist die Liquiditätskarte. Zwischen 64.875 und 66.250 Dollar liegen pro Preisstufe zwischen 1,38 und 1,58 Milliarden Dollar an Positionen. Über 69.000 sind es je Stufe nur noch rund 500 Millionen, über 71.000 nur noch 360. Der fette Magnet liegt jetzt unter uns, nicht über uns. Der RSI im 4-Stunden-Chart steht bei 82,8, so überkauft war BTC seit Monaten nicht. Mein Plan für heute: Ich jage diesen Ausbruch nicht. Ich lasse laufen, was läuft, und stocke erst wieder auf, wenn der Markt die 66.000er Zone anläuft und dort einen 4-Stunden-Schluss über 66.500 hinbekommt, Stop unter 65.000. Fällt der Kurs unter 68.000 zurück, ist der Weg in die Zone offen und ich habe keine Eile. Der EMA50 im 4-Stunden-Chart liegt bei 64.598, das ist mein Boden für diese Bewegung. ❤️ Ich habe noch eine persönliche Frage: Ist dieser Beitrag jeden morgen für euch wirklich hilfreich? Wenn ja, interagiere mit dem Beitrag - Es ist ein fairer Support! Keine Finanzielle Anlageberatung! #Bitcoin #Krypto #Finanzen

Wer schon 2021/ 2022 investierte, hat die beste Lektion überhaupt bekommen. Ich kann mich noch sehr gut daran erinnern. Wer war damals schon dabei? 😊 📌 2021: Viele "Neulinge/ Anfänger" wurden durch den Anstieg aus 2020 angezogen. Es entstanden in verschiedenen Sektoren die wildesten Wachstumsfantasien und Thesen. 📌 2022: Ernüchterung. FED-Zinserhöhungen und offizieller Bärenmarkt beim S&P 500 (-28%). Die Party war vorbei und gefühlt die Hälfte der Investoren von 2021 plötzlich lautlos verschwunden... Mein wichtigstes Learning aus dieser Phase: Das meiste Geld verliert man nicht im bzw. wegen des Bärenmarkt, sondern durch emotionale Entscheidungen. Wer 2021 der FOMO verfiel und 2022 hingeschmissen hat, hat den Bullenmarkt danach komplett verpasst. Stur rational bleiben schlägt kurzfristiges Markt-Gefühl jedes Mal. #Investieren #Bärenmarkt #FinanzielleBildung

In July, there was unexpectedly a decline of 23,000 jobs outside of agriculture in the USA, while the previous employment figures were significantly revised downwards, which dampened positive expectations for the labor market and weakened speculation about an interest rate hike by the Federal Reserve. (translated)

In July 2026, inflation in the Eurozone rose slightly to 2.9 percent compared to the previous year, influenced by economic uncertainties and an increase in consumer prices in Germany, while the European Central Bank is considering possible further interest rate hikes. (translated)

Despite the ongoing war in Iran and an inflation rate of 3.5 percent, the US Federal Reserve, led by Kevin Warsh, decided to keep the key interest rate unchanged in the range of 3.50 to 3.75 percent, reflecting a decision made by a vote of nine to three, with some members calling for an increase in interest rates. (translated)

The US Federal Reserve has kept the key interest rate unchanged at 3.5 to 3.75 percent, with the new Fed Chair Warsh focusing on combating inflation and not ruling out a future rate increase, despite a divided opinion within the central bank board and the ongoing energy crisis. (translated)

The US Federal Reserve has decided to keep the key interest rate unchanged at between 3.5 and 3.75 percent, while an interest rate increase is simultaneously expected in the financial markets in September, which represents a sign of internal disagreements within the central bank council and is in the context of persistently high inflation of 3.5 percent and political pressure from President Trump. (translated)

Guten Abend zusammen. Das FOMC Statement ist gerade raus und ich muss ehrlich sagen, das hier ist explosiver als viele denken. Die Fakten kurz und klar. Die Fed hat die Zinsen bei 3,5 bis 3,75 Prozent belassen. So weit erwartbar. Aber und jetzt kommts, drei Mitglieder haben tatsächlich für eine Zinserhöhung um 0,25 Prozentpunkte gestimmt. Beth Hammack, Neel Kashkari und Lorie Logan. Das Ergebnis war 9 zu 3. Warum ist das so wichtig. Wenn drei stimmberechtigte Mitglieder öffentlich für eine Zinserhöhung stimmen, dann sagt uns das dass innerhalb der Notenbank darüber diskutiert wird die Zinsen wieder anzuheben. Die Fed schreibt selbst, dass die Inflation weiterhin über dem 2 Prozent Ziel liegt, unter anderem wegen Angebotsschocks im Energiesektor. Übersetzt heißt das, der Ölpreis und der Nahost Konflikt schieben die Inflation nach oben und die Fed weiß das. Gleichzeitig wächst die Wirtschaft laut Fed solide, die Produktivität ist stark, der Arbeitsmarkt hält sich. Alles Argumente die gegen Zinssenkungen sprechen und die Möglichkeit einer Erhöhung realistisch machen. Und genau das habe ich in den letzten Wochen mehrfach gesagt. Wer glaubt die Fed senkt jetzt die Zinsen um den Markt zu retten, versteht die Lage nicht. Solange die Inflation über dem Ziel bleibt und der Ölpreis nicht deutlich runterkommt, hat die Fed keinen Spielraum nach unten. Und wenn drei Mitglieder bereits offen für eine Erhöhung stimmen, dann ist der nächste Schritt möglicherweise sogar oben statt unten. Was bedeutet das für uns. Aktien werden nervös reagieren, das ist klar. Der Dollar wird tendenziell stärker weil höhere Zinserwartungen den Dollar stützen. Und Bitcoin ist historisch immer verloren wenn Dollar stark, Zinsen hoch und Aktien schwach werden. Das ist genau das Setup vor dem ich seit Wochen warne. Und passt zu meinem Playbook das ich vor ein paar Tagen geteilt habe. Öl hoch, Inflation kommt zurück, Anleihen steigen, Fed erhöht Zinsen, Dollar stark, Aktien korrigieren, #Bitcoin fällt. Wir haben heute einen weiteren Baustein davon bekommen. Nicht den finalen. Aber einen ziemlich klaren Hinweis. Ich bleibe bei meinem Plan. Die nächsten 30-60 Tagen müssten ein TIEFERES Tief formen und der nächste FED Zinsentscheid könnte das Narrativ sein, welches im Nachhinein wieder festgestellt wird! Alles passiert laut Zeit und Daten. Passt auf euch auf. Wolf #Krypto #Bitcoin #FOMC #Zinsen #Inflation

The article discusses the uncertainty in the financial markets due to Kevin Warsh's unconventional strategy as the new head of the Fed, which could lead to a surprising interest rate increase instead of the expected stability, exacerbated by external factors such as the Iran conflict and pressure from President Trump. (translated)