Investoři po celém světě začali masivně prodávat akcie výrobců čipů, včetně Nvidie a Micronu, což vedlo k významnému poklesu akciových trhů a vyvolalo obavy z bubliny na trhu s technologií a umělou inteligencí, přičemž situaci zhoršila prognóza o nadměrných investicích a geopolitické napětí na Blízkém východě. #akcie #polovodiče #uměláinteligence
Les marchés des semi-conducteurs à Wall Street connaissent une chute due aux doutes croissants des investisseurs sur la rentabilité future des investissements dans l'intelligence artificielle, avec des entreprises comme Nvidia et Micron affichant des pertes significatives. #SemiConducteurs #InvestissementsIA #WallStreet
Micron veröffentlicht krasse Zahlen, aber der Kurs korrigiert. Ähnliches Bild bei ASML: Trotz starker Zahlen blieb die positive Reaktion aus. Es wird sehr deutlich, dass die Anleger sich jetzt fragen, wie es von hier aus mit dem KI Trend weitergehen wird. Der Markt befindet sich derzeit quasi in einer Findungsphase. Die Stimmung hat sich von "grenzenloser Euphorie" hin zu "Skepsis" gewandelt. Die fundamentale Nachfrage nach KI-Hardware ist zwar nach wie vor ungebrochen stark, aber der Markt verlangt jetzt Beweise für eine langfristige Rentabilität der gesamten Wertschöpfungskette. 🧐 Wie seht ihr das? Nur eine notwendige Konsolidierung oder ein tieferes Problem? #Aktienmarkt #KünstlicheIntelligenz #Marktanalyse
Pelon käärme AI-paratiisissa. Moni skeneen liittyvä firma on syväkyykännyt noin puolet huipultaan, esim. IREN. Micronkin on laihtunut n. -30%. TSMC tykitti kovan tuloksen + ohjeistuksen, mikä viittaa kysynnän sanovan rai-rai. Itse kukin joutuu nyt päättämään, onko käsillä osto- vai pakopaikka. Johtopäätös: dipistä avattu ujosti AAOI, SKHY, SHAZ. Vähän isommin NBIS, CIFR. Lisätty vähän: MU, IREN. Katsellaan, kuinka äijän käy... 🐍🐍🐍 #osakkeet #investointi #talous
Traders' Clubissa seurattu swing-treidisalkku on ollut livenä nyt vähän yli 7 vuotta. Tämä on ensimmäinen vuosi, kun vuosituotto ylittää 50 % rajan – ja vuosi on vasta vähän yli puolivälissä. Tänäkin vuonna on kannattanut tehdä päinvastoin kuin talousmedia neuvoo, eli ostaa tekoälyosakkeita ja vääntää sijoitusaste yli 100 prosenttiin Iran-kriisin aikaan. Viimeisimpänä liikkeenä ostin eilen vahvasti alaspäin korjanneita tekoälyosakkeita (Micron, Marvell, CoreWeave). Oletukseni on, että AI-liitännäisissä osakkeissa on nyt hyviä ostopaikkoja ennen tuloskautta. #SwingTrading #Investing #AIStocks
Varmasti hyvä jakaa vastakkaisia näkemyksiä täällä taas. Vaikka en ole Jukan (tai Pasin) kanssa eri mieltä syklin vaiheesta, niin mielestäni on helppo todeta, että jos et ole ollut tekoälyliitännäisten osakkeiden kyydissä mukana, niin olet todennäköisesti jo missannut markkina-arvon suurimman kasvun. Tämä koskee erityisesti muistitehtaita kuten SK Hynix ja Micron, joiden osakkeet ovat vuodessa karkeasti kymmenkertaistuneet. Vaikka osakkeet näyttävät halvalta (tai jopa puoli-ilmaisilta) suhteessa yhtiöiden tulosnäkymiin (forward P/E), niin on hyvä tiedostaa, että niiden tulokset ovat kasvaneet merkittävästi nopeammin kuin niiden myynti, kappalemäärissä mitattuna. Tuloskasvu perustuu pitkälti siihen, että kysynnän ylittäessä tuotannon muistien hinnat nousevat tähtitieteellisiksi. Se taas johtuu siitä, että lähes äärettömän varakkaat jättiyhtiöt kilpailevat verisesti (ja ilmeisesti täysin kustannuksista välittämättä) siitä, kuka pystyy kehittämään parhaimmat mallit. Kun isoja frontier-tason huippumalleja koulutetaan (training), niin se tehdään tällä hetkellä joko GPU-chipeillä (joita suunnittelee lähinnä NVIDIA ja AMD) tai ASIC-chipeillä (kuten Googlen Ironwood TPU). Nämä ratkaisut tarvitsevat erittäin kallista HBM-muistia, jota ei ole riittävästi saatavilla tällä hetkellä. Kun mallien kehityksestä siirrytään suorittamiseen (inference) erityisesti agenttien avulla, niin tilanne on paljon monimutkaisempi. Kehitteillä on useita ratkaisuja, jotka eivät tarvitse HBM-muistia ollenkaan, kuten Nvidian lisensoima Groq, Cerebraksen wafer-scale-chipit, d-matrixin Corsair, Qualcommin AI200 Dragonfly, Metan MTIA ja Taalaksen on-chip-LLM-kiihdyttimet. Lisäksi NVIDIAn Rubin CPX-suorittimien avulla voi hoitaa osan inferenssistä ilman HMB-muistia. Villi kortti tässä pelissä on myös Kiina, jossa kehitetään koko ajan uusia "lähes frontier-tason" malleja ja tarjotaan niitä ilmaiseksi (merkittävä osa kehityksestä saadaan kopioimalla länsimaiden huippumalleja ilmaiseksi). On mielestäni väärin ajatella, ettei länsimaissa haluttaisi kiinalaisia malleja käyttää, sillä avoimet mallit on mahdollista eristää ja ajaa oman datakeskuksen turvassa. Mm. tästä syystä tekoäly-yhtiöt kuten Anthropic, OpenAI ja Google rakentavat nyt kuumeisesti ekosysteemejä tekoälymallien ympärille, joita voi hyödyntää vain yhtiöiden pilvipalveluiden kautta. Mutta kestääkö tällaisen softaekosysteemin tuoma "moat" tekoälyn aikakaudella, kun vaihtoehtoisia (ja avoimia) ratkaisuja on mahdollista luoda nopeammin kuin koskaan? On myös nähtävissä selkeitä kysynnän epäterveyteen viittaavia trendejä, kuten ns. tokenmaxxing, jossa koodaajat kilpailevat kuka pystyy kuluttamaan enemmän LLM-mallien tuottamia tokeneita, riippumatta siitä, miten paljon niiden avulla pystytään luomaan tuottavaa koodia. Lisäksi LLM-malleja suoritetaan todella paljon harjoittelutarkoituksessa tällä hetkellä, kun vielä etsitään ja kehitetään aidosti tuottavia prosesseja. Pointtini tässä on lähinnä se, että sijoittamalla datakeskusten kilpavarustelusta hyötyviin yhtiöihin ei lyö vetoa (vain) siitä, että datakeskusten rakennustarve jatkuu, vaan että ylikysyntätilanne ei ratkea vielä ainakaan muutamaan vuoteen. Samaan aikaan muistinvalmistajat ovat jo kasvattamassa kapasiteettiaan ja rakentamassa uusia tehtaita. Useiden eri muistityyppien hinnat ovat osittain lukittu tulevaisuuteen pitkäaikaisten LTA-sopimusten kautta, mutta nekin ovat historiallisesti rikottu tai neuvoteltu uusiksi kysynnän laskiessa. Puolijohdeyhtiöiden poikkeuksellisen voimakas syklisyys johtuu siitä, että tuotantoa on hyvin vaikea skaalata alas kun kysyntä laskee. Ja kun tuotanto ylittää kysynnän edes hieman, niin hinnat romahtavat nopeasti (ylitarjontatilanne). Syklisiä yhtiöitä ei yleensä ole kannattanut ostaa silloin kun P/E-tasot ovat olleet alhaiset ja sille on nimikin: Molodovsky Effect. Tekoäly on kuitenkin ilmeisen mullistava teknologia, joten "this time could be different" ja näitä syklisiä puolijohdeyhtiöitä omistamalla pääseekin helposti lyömään vetoa sen puolesta. Omistan itse tällä hetkellä mm. SK Hynixin, Micronin, Samsungin (ava-tracker), Broadcomin, Amazonin ja Googlen osakkeita, joiden toiminta liittyy vahvasti tekoälyyn. Lisäksi minulla on VVSM-puolijohde-ETF:ää salkussa. Mielestäni kaikki ovat hyviä sijoituksia, mutta näen (erityisesti näillä arvostustasoilla), että niissä piilee myös paljon riskejä. Puhumattakaan siitä, millaisia haasteita ja vaaroja tekoäly aiheuttaa koko yhteiskunnalle (ja sitä kautta myös osakkeille). Ei sijoitussuosituksia. #pekka #tekoäly #osakkeet #puolijohteet
Republica Liberă Liberland, o micronațiune fondată de Vit Jedlicka între Serbia și Croația, promovează un sistem de guvernare bazat pe votul cu criptomonede și este susținută de miliardari din industria criptomonedelor, având ca scop un model alternativ de guvernare prin eliminarea taxelor și înlocuirea autorităților tradiționale cu tehnologia blockchain. #Liberland #criptomonede #tehnologie
🇺🇸 #Micron boosts US investment plan again, commits $250 billion through 2035 - Reuters https://t.co/i7pWC2Gx2w #Micron #USInvestment #Technology #US
El precio de dispositivos como teléfonos móviles y ordenadores portátiles se prevé que aumente significativamente en los próximos dos años debido a la creciente demanda de chips impulsada por la inteligencia artificial, con incrementos del 34% y 67% respectivamente, mientras que empresas líderes en el sector como Micron y SK Hynix están experimentando un auge en su capitalización bursátil. #InteligenciaArtificial #EscasezDeChips #AumentoDePrecios
Tog hem vinsten i Micron m.m. nu, ca 2 mkr blev det! 🤩🥳 Jag tror fortfarande att minnesbristen kommer att pågå i ca två år till och att Micron kan nå en högre aktiekurs, men marknaden är orolig nu och det är inte jag som bestämmer värdet på bolaget. 🤷♂️ Så jag tog det säkra före det osäkra. Planen är att gå in igen när sentimentet förbättras. Jag kan också få fel och allt kan vända imorgon, men så är börsen, man måste lära sig att vara nöjd med den vinst som man gör.✌🏻 #Micron #Investeringar #Aktiemarknad
Razvoj umetne inteligence na industrijskem in energetskem sektorju preoblikuje poslovne modele proizvajalcev čipov, saj se podjetja, kot sta Micron in Nvidia, osredotočajo na dolgoročne strateške pogodbe in proizvodne kapacitete namesto tekmovanja na podlagi cen, kar vodi k večji stabilnosti dobičkov in predvidljivosti v panogi. #UmetnaInteligenca #KapitalskiTrgi #Investicije
A Samsung, a Micron és az SK Hynix ellen csoportos keresetet nyújtottak be Kaliforniában, amelyben azzal vádolják őket, hogy összejátszva tartják magasan a RAM árakat, ezzel hozzájárulva a globális memóriaválsághoz. #memóriaválság #processzorgyártó #chip
As três maiores fabricantes de memória RAM , Samsung, SK Hynix e Micron, estão sendo processadas por supostamente restringirem a produção de memórias DDR3 e DDR4 para elevar os preços, enquanto priorizam chips HBM voltados à IA. O processo, apelidado de "RAMageddon", também destaca o histórico das empresas em casos de cartel e acusa que a baixa concorrência no setor facilitou essa prática. Segundo a ação, o aumento nos preços da memória já estaria impactando produtos de empresas como Apple, Sony, Nintendo, Valve e Xbox. #RAMageddon #memoriaRAM #tecnologia
Pretekli teden je na svetovne finančne trge vplival hladni val osvežitve, ki je povzročil upad delniških indeksov, zlasti tehnološkega sektorja, medtem ko je podjetje Micron Technology kljub odličnim rezultatom doseglo močan porast prihodkov, kar je podprlo obsežno razpravo o vplivu umetne inteligence na tržne vrednosti in cene komercialnih izdelkov. #finančnimarketi #tehnološkeinvesticije #umetnainteligenca
Le fabricant de semi-conducteurs Micron a vu son action bondir de plus de 17 % à Wall Street après avoir annoncé des résultats trimestriels record, avec un chiffre d'affaires en hausse de 346 % à 41,46 milliards de dollars, rassurant ainsi les investisseurs sur la demande en solutions d'intelligence artificielle et contribuant à une hausse générale des indices boursiers. #Micron #Bourse #IA
Nasdaq "romahti" heti avauksen jälkeen puolessa tunnissa peräti 900 pistettä. 😳 Ai miksi? Oma teoriani tässä on se, että ns. hyperscaler-datakeskusyhtiöt maksavat sijoittajien mielestä liian kovaa hintaa komponenteista. Jos sijoittajat alkavat laajemmin vihaamaan yhtiöiden kasvavia capex-suunnitelmia (ja nehän kasvavat pakostakin jos esim. muistien hinnat ovat nousseet kymmeniä prosentteja yhdessä ainoassa kvartaalissa, kuten Micron juuri eilen illalla osoitti), niin ehkä DC-suunnitelmia lykätään tai jopa leikataan. Ja silloin kenelläkään ei ole kivaa. 🫣 Q2 tuloskaudesta on tulossa vähintäänkin mielenkiintoinen... #pekka #Nasdaq #investointi #talous
Le borse europee aprono in rialzo, sostenute dal settore tecnologico grazie ai buoni risultati di Micron Technology, mentre il prezzo del petrolio scende sotto i livelli pre-guerra a causa della riapertura dello stretto di Hormuz e delle trattative tra Stati Uniti e Iran. #BorseEuropee #Tecnologia #Petrolio
Le prix du pétrole a atteint des niveaux d'avant-guerre grâce à la reprise du trafic dans le détroit d'Ormuz, tandis que les marchés boursiers européens et asiatiques, influencés par les résultats records de Micron dans le secteur des semi-conducteurs, réagissent positivement à cette situation. #Pétrole #MarchésFinanciers #Technologie
