Achats et ventes du jour 🛒 Comme déjà évoqué, je procède à un léger arbitrage de mon portefeuille ce jour, Ventes : • 80 actions Google 🔎 Aucun changement de conviction ici, simplement un besoin de liquidité, J’acte donc près de 12 000$ de plus-value sur cette vente. Google reste ma première ligne avec 1000 titres détenus désormais • 114 actions UnitedHealth 🏥 Elle était devenue la plus petite ligne de mon portefeuille avec 2% de celui-ci, mes convictions n’ont pas spécialement changé, mais je pense que le cash sera mieux alloué ailleurs, J’acte une moins-value de 7200$ et ne détiens désormais plus d’actions UNH. Achats : +30 actions FICO pour 35 760$ 🏦 Je continue de renforcer ma ligne sur FICO, avec désormais 100 titres détenus, J’en ai déjà parlé ici, c’est une magnifique entreprise qui se situe sur un niveau de valorisation correct. Les craintes autour du dossier me semblent plus qu’exagérées. +60 actions META pour 33 000$ 👥 J’ouvre enfin une position sur META, J’ai déjà détaillé les raisons de mon intérêt pour cette action ces derniers jours, je ne reviens pas dessus. Parce que dire qu’une action est sous-évaluée, c’est une chose, mais aligner ses actes avec ses écrits, c’est une toute autre histoire, C’est donc désormais chose faite ✅ Je constitue donc une toute petite position pour le moment, à hauteur de moins de 2% du CTO de ma holding, Position que je vais continuer de renforcer dans les prochaines semaines tant qu’elle restera sur ces niveaux de valorisation, avec un objectif de pondération final à 7-8% du portefeuille. Je détiens désormais les 4 principaux hyperscalers en portefeuille (Google, Amazon, Microsoft et Meta), et au-delà de leurs cœurs de business qui sont exceptionnels, ma thèse concernant l’IA est simple : Si celle-ci venait à révolutionner le monde comme je pense qu’elle le fera, alors les retours sur investissement des centaines de milliards que dépensent ces 4 entreprises seront tout bonnement exceptionnels, Dans le cas contraire, elles auront gaspillé 4 à 5 années de free cash flow pour (presque) rien. Est-ce que cela changera leur business ? Absolument pas. Je prends donc un pari très fort sur la thématique de l’IA, et je reste persuadé que ces 4 entreprises auront, a minima, encore 10 très belles années de croissance devant elles. Si j’ai raison, le retour devrait être exceptionnel, Si j’ai tort, le retour sera également très bon, mais il mettra quelques années supplémentaires à se manifester. On fera le point sur ça d’ici quelques années 📆 (Pour les membres de AQRP, la version de mon portefeuille d’actions et d’ETF vient d’être mise à jour, elle est disponible sur le salon correspondant sur notre groupe de discussion) #Investissement #Actions # marchéfinancier
