Search

Nasdaq "romahti" heti avauksen jälkeen puolessa tunnissa peräti 900 pistettä. 😳 Ai miksi? Oma teoriani tässä on se, että ns. hyperscaler-datakeskusyhtiöt maksavat sijoittajien mielestä liian kovaa hintaa komponenteista. Jos sijoittajat alkavat laajemmin vihaamaan yhtiöiden kasvavia capex-suunnitelmia (ja nehän kasvavat pakostakin jos esim. muistien hinnat ovat nousseet kymmeniä prosentteja yhdessä ainoassa kvartaalissa, kuten Micron juuri eilen illalla osoitti), niin ehkä DC-suunnitelmia lykätään tai jopa leikataan. Ja silloin kenelläkään ei ole kivaa. 🫣 Q2 tuloskaudesta on tulossa vähintäänkin mielenkiintoinen... #pekka #Nasdaq #investointi #talous

Der vielleicht interessanteste Zyklus, den wir je gesehen haben. 🧐 Wir sehen aktuell eine klare Spaltung am Markt: 1️⃣ Die KI-Hardware-Champions: Die Cashflows explodieren. Sie schwimmen im Geld und geben es massiv an Investoren zurück (Dividenden/Buybacks siehe Micron). 2️⃣ Die Hyperscaler: Hier findet der gigantische Investitionszyklus statt, aber er kommt mit einem Preis. Die Hyperscaler haben quasi auf Grund der hohen Investitionen ihre ganzen Aktienrückkäufe fast vollständig gestoppt. Sie nehmen sogar stattdessen bewusst Schulden auf. Warum? Um ihren Cashflow nicht komplett zu pulverisieren 😅 Aber: Der Cashflow-Druck durch die Investitionen bleibt enorm. Die entscheidende Frage für 2028: Damit die Wachstumsraten der Hardware-Zulieferer nicht einbrechen, müssten die Hyperscaler ihre CapEx-Ausgaben bzw. die Schuldenaufnahme weiter massiv steigern. Verdreifachen? Vervierfachen? Werden bzw. müssen sie es tun? Die Antwort darauf entscheidet über den nächsten großen Trend oder die nächste Ernüchterung. 🧐 #KI #Investitionen #Aktienmarkt

🚨 80% of investors surveyed now see “long global semiconductors” as the most crowded trade in the market, and fundamentally, that makes sense ⚠ ➡️ Semiconductors sit at the heart of the entire AI value and when hyperscalers announce massive CAPEX plans, we all know a large #Semiconductors #Investing #AI #Therearenospecificcountriesmentionedinthetweetyouprovided.

Budget d’investissement des hyperscalers américains (Google, Meta, Amazon, Microsoft, Oracle) pour 2026 : 600 à 750 milliards de dollars. Ce qui représente une somme 916 à 1 145 fois plus importante que les 655 millions dont on parle ici. Cela donne une bonne idée du retard phénoménal que nous avons pris sur cette thématique, Retard qui sera tout bonnement impossible à rattraper. Jamais évident d’être au premier plan de la révolution technologique du siècle avec un déficit aussi abyssal et un pays au bord de la faillite. #Technologie #Investissement #Hyperscalers

🇺🇸 Hyperscalers could soon be reinvesting almost 100% of their operating cash flow into capex ! ➡️ The comparison with telecoms in the early 2000s is interesting because back then, operators invested heavily in infrastructure, anticipating an explosion in demand. The #Hyperscalers #Capex #TelecomInvestments #US

Článek upozorňuje na to, že průmysl umělé inteligence, včetně velkých technologických firem, se stává největším konzumentem energie na světě, a varuje, že jejich snaha o rychlou dostupnost levné elektřiny, především z plynu, může vrátit Evropu do závislosti na fosilních palivech. #Energetika #UměláInteligence #Hyperscaleři

Je solde ma plus grosse conviction $AMD Le titre vient de franchir les 500$, un sommet historique. J'avais bâti la position autour de 87-88$ pendant le sell-off lié aux tariffs début 2025 puis renforcé sur la montée. >Soit un ~4.5x en environ 18 mois. La thèse initiale était simple, peut-être trop : Jouer AMD comme un beta haut de NVIDIA, en pariant sur un rattrapage de multiple et une exécution crédible face à $NVDA (notamment sur MI300/MI325). Le pari classique du challenger sous-valorisé sur un marché en expansion verticale. Mais la thèse a muté en cours de route et c'est ce qui a fait la différence. AMD n'est plus une optionalité sur le compute IA. C'est devenu un buy consensuel sur deux jambes structurelles : 1. Les CPU pour datacenter : EPYC a transformé la dominance Intel en duopole effectif, avec des parts de marché qui continuent de glisser en faveur d'AMD trimestre après trimestre. C'est du cash flow récurrent, défensif, à forte marge. 2. L'agentique IA La bascule du training vers l'inference distribué change la donne sur le GPU. MI350/MI400, ROCm qui mûrit, et surtout des design wins hyperscaler qui ne sont plus anecdotiques. AMD capture enfin une part crédible du capex AI, pas juste les miettes. Le re-rating reflète déjà tout ça. Le titre n'est plus pricé comme un challenger il est pricé comme un gagnant établi du cycle AI. Pour moi quand une position passe de play contrarien asymmétrique à un long consensuel, le profil risque/rendement n'est plus le même. Je vous voit venir, non ne shorte pas AMD Je ne dis pas que la boîte va décrocher. Je dis simplement que le pricing de la thèse initiale sont moins attirant qu'avant. À ces niveaux, je préfère redéployer le capital là où l'asymétrie existe encore. Je vend ici 1/3 de ma position. #AMD #Investissement #IA

ΔΕΗ προχωράει με σχέδιο επένδυσης 2,3 δισ. ευρώ για τη δημιουργία mega data center 300 MW στην Κοζάνη και αναμένει να ανακοινώσει τον στρατηγικό της εταίρο μεταξύ κορυφαίων hyperscalers όπως Google, Meta, AWS και Microsoft μέχρι το τέλος του καλοκαιριού. #ΔΕΗ #MegaDataCenter #Hyperscalers

In een diepgaande reportage onderzoekt Marloes de Koning hoe de ondoorgrondelijke reis van data, vaak gehost door grote Amerikaanse hyperscalers, de digitale soevereiniteit van Europese bedrijven en overheden bedreigt, aangezien bleek dat veel geclaimde Europese datacenters in werkelijkheid naar de Verenigde Staten leiden, wat het vertrouwen in dataveiligheid ondermijnt. #DigitaleSoevereiniteit #Privacy #Dataverkeer

Cisco announced plans to cut nearly 4,000 jobs as part of a restructuring to focus on artificial intelligence and related growth areas, while also raising its annual revenue forecast due to increased hyperscaler orders, leading to a 15% rise in its stocks. #Cisco #ArtificialIntelligence #JobRestructuring #US #MX

Cisco announced plans to cut nearly 4,000 jobs as part of a restructuring strategy focused on artificial intelligence and related growth areas, while also raising its annual revenue forecast following a surge in orders from hyperscalers, leading to a 15% increase in its share price in after-hours trading. #Cisco #ArtificialIntelligence #JobCut #US #MX

Vědci z University of Cambridge varují, že datová centra, známá jako hyperscalery, způsobují zvýšení teploty v jejich okolí v průměru o dva stupně Celsia, což může mít závažné dopady na životní prostředí a zdraví milionů lidí, zejména při plánovaném rozšiřování těchto zařízení v kombinaci s globálním oteplováním. #klimatickázměna #datovácentra #udržitelnost

Globální výdaje na cloudové služby raketově rostou a očekává se, že v roce 2026 překročí 500 miliard dolarů, přičemž za tímto nárůstem stojí přechod umělé inteligence do produkčního prostředí a dominantní postavení tří hyperscalerů – AWS, Microsoft Azure a Google Cloud. #cloudcomputing #AI #hyperscalers